发布时间：2020-06-14 09:52:00
在共性的基础上，我国包装印刷业与**包装印刷业的供需格局也存在诸多差异。在需求方面，中国市场与**市场的差异主要是增量与需求结构的差异；在供给方面，中国市场与**市场的差异主要体现在龙头企业的竞争格局和服务能力上。
导言：本文从**比较的角度，分析了国内外印刷包装企业在供需格局、业态等方面的差距。
在共性的基础上，我国包装印刷业与**包装印刷业的供需格局也存在诸多差异。在需求方面，中国市场与**市场的差异主要是增量与需求结构的差异；在供给方面，中国市场与**市场的差异主要体现在龙头企业的竞争格局和服务能力上。
需求方面：我国人均包装消费偏低，快递需求依然旺盛
我国人均包装消费量明显低于全球水平，未来仍有很大的提升空间。从总量上看，虽然我国包装印刷市场规模快速增长，但人均消费仅为每年12美元，仍远远落后于**主要**和地区。即使考虑到价格、人口密度等客观因素，中国包装印刷业的“天花板”也远未达到。随着人们生活水平的提高，消费品展示和销售包装小型化，环保性能提高；储运包装随着电子商务的普及率提高。中国包装印刷业市场规模有望扩大，供需结构有望继续升级。
消费包装类别和设计的快速变化是中国消费包装与全球市场的又一大区别。与**成熟市场相比，我国消费品市场的发展变化迅速，这也对展示销售包装的设计提出了新的要求。例如，2011年至2016年，我国牛奶包装材料经历了玻璃包装体积、软包装规模等结构性变化。同时，在不断变化的消费品市场中，消费品企业不仅需要打造经久不衰的经典产品，更需要能够创造出能够点燃市场激情的“弹出式”产品。这些产品生命周期短，短期内需求量大，对外观设计和生产效率提出了新的要求。
供给侧：国内产业集中度低，产业链延伸服务能力弱
在供给方面，中国市场与**市场的差异主要体现在竞争格局和龙头企业的服务能力上。
竞争格局：我国包装印刷行业分散，市场集中度低。以纸包装行业为例，美国的纸包装行业cr4达到70%，澳大利亚和台湾分别达到90%和62%，而中国的纸包装行业cr10不足5%。目前，我国包装印刷行业仍处于分散竞争状态。包装印刷业规模以上企业由2013年的4321家增加到2017年的5693家。中小包装企业是市场的主要参与者，少数龙头企业在包装印刷市场上并没有占据明显的主导地位。
服务能力：以中小企业为主的国内印刷包装行业仍以包装生产为主，产业链延伸服务能力较弱。纵观全球包装印刷市场，包装生产环节在市场规模中的比重约为73.7%，而包装设计、市场调研、材料检测、设备维护等市场规模占四分之一以上。对于下游的消费品展示和销售包装生产企业来说，仅靠产能很难在分散的市场激烈竞争中脱颖而出。提供整体包装凯发k8网址手机下载的解决方案的综合服务能力是赢家，也是建立护城河、提高盈利能力的关键。例如，利乐、杜拉凡、美国**包装等包装印刷行业的**_企业都定位为包装凯发k8网址手机下载的解决方案提供商，从价值链的低端包装生产加工延伸到设计、研究和服务。但目前，以中小企业为主的国内印刷包装业，仍以包装加工生产为主，是一个附加值相对较低的环节，而包装设计等产业链的延伸服务能力相对较弱。
标杆领导：业务类型差异导致国内企业现金流低于**企业
与**印刷包装龙头企业的业绩相比，国内企业在应收账款、收入和净利润方面存在较大差距。
一、应收账款：国内印刷行业分散，上游价格传导能力强，对下游单一大客户依赖度高，上下游议价能力强，给包装印刷行业带来压力。包装印刷行业的上游是包装原纸等原材料制造商和能源供应商，下游是工业产品和消费品的制造商和运输企业。由于原纸等原材料企业市场集中度高，纸张价格的波动可以迅速传导到包装印刷企业；而下游工业产品和消费品生产企业规模较大，因此，他们在与包装印刷企业的交易中具有很高的议价能力。国内包装印刷企业规模较小，市场分散，比**_企业更依赖单一大客户。相比之下，由于**包装印刷市场市场集中度较高，下游大客户选择范围狭窄。一个_的包装印刷企业通常同时为多个大客户服务。
三、规模扩大后，讨价还价能力将得到提高，有望进一步优化收汇效率。近年来，应收账款周转率略有提高。今后，只有通过龙头企业的进一步大规模发展，才有可能进一步优化现金收缴能力。现金流量的差异与我国包装行业的业态和产业格局有关。目前，国内包装行业集中度相对较低。尽管目前龙头企业的规模与上下游企业差距较大，但总体上对单一大客户的依赖程度较高，其直接结果是现金流能力减弱。从近三年来单季度财务数据来看，除奥瑞金应收账款周转天数波动较大外，国内其他印刷包装企业整体水平呈现平稳小幅下降的趋势。
龙头企业在为**乃至全球产能布局构筑有形壁垒、加快市场份额集中化之后，有望提高产业链的议价能力。多个生产基地的布局不仅解决了产能问题，而且提高了响应速度和服务水平。以宇通科技和合兴包装为例：
和兴包装在纸箱包装行业发展多年。依靠内生增长和外延扩张相结合，公司生产规模快速增长，拥有近30个生产基地。其中，公司通过收购合众创雅包装服务（亚洲）有限公司和合众创雅（亚洲）旗下14家境内子公司，进一步加强了在东北、华北、华东地区的市场布局，更好地服务客户，实现了协同效应，进一步巩固了_地位。
在国内市场全面放权、行业清理加快的背景下，只有龙头企业开发更多的客户，跟随客户的扩张进一步做大做强，才能实现现金收付能力的进一步优化。